據高工產(chan) 業(ye) 研究院（GGII）發布的《動力電池月度數據庫》顯示，在剛過去的4月份，我國動力電池裝機量約3.60GWh，同比下降33%，環比上升30%，增長接近三成。其中裝機量前三的動力電池企業(ye) 是寧德時代、LG化學和比亞(ya) 迪。
疫情好轉產(chan) 能恢複，需求仍然不足
主機廠產(chan) 量影響動力電池裝機量，而銷量又對產(chan) 量有著重要影響，所以我們(men) 先從(cong) 四月的新能源銷量說起。在前幾月國內(nei) 疫情仍然嚴(yan) 重之時，很多人預測，疫情過後中國汽車市場將迎來一波報複性消費，如今國內(nei) 疫情得到有效控製，從(cong) 整體(ti) 車市來看，4月狹義(yi) 乘用車銷量為(wei) 142.9萬(wan) 輛，增長4.4%，也是在連續21個(ge) 月銷量下降後第一次實現增長。不過，曾經被認為(wei) 能帶領中國車市走出困境的新能源車卻依然表現“軟踏踏”，據乘聯會(hui) 數據，四月新能源乘用車批發銷量6.4萬(wan) 輛，雖然降幅較上月收窄，但同比依然下降30.0%，可見消費提振仍未達到預期。
再看新能源汽車的產(chan) 量。四月份我國新能源汽車生產(chan) 約7.3萬(wan) 輛，同比下降31%，環比上升41%，與(yu) 消費端的趨勢大致吻合，可以看出隨著疫情好轉，主機廠的產(chan) 能已經恢複。與(yu) 之對應，當月動力電池裝機量約3.60GWh，同比下降33%，環比增長30%，毫無疑問，包括下遊主機廠和上遊動力電池生產(chan) 廠在內(nei) ，整個(ge) 新能源汽車行業(ye) 正在逐步恢複正常發展態勢。
磷酸鐵鋰占比上升，電動車下鄉(xiang) 或是機遇
從(cong) 四月裝機量前十的動力電池廠來看，這十家企業(ye) 合計裝機約為(wei) 3.44GWh，占整個(ge) 市場的96%。而寧德時代、LG化學、比亞(ya) 迪作為(wei) 排名中的TOP3，三者合計裝機量超過整體(ti) 份額的81%。其中寧德時代裝機企業(ye) 最多，覆蓋自主、合資以及造車新勢力車企，市占率也依舊位居榜首，達到50.2%，並且較上月有所增加。LG化學依靠特斯拉在國內(nei) 的爆發，僅(jin) 憑一家裝機車企便上升到第二名。比亞(ya) 迪裝機量則降至第三名，主要歸因於(yu) 自家新能源車型銷量連續受挫，外加合作車企市場表現不佳，進而影響到動力電池的裝機量。
從(cong) 動力電池類型來看，根據中國汽車動力電池產(chan) 業(ye) 創新聯盟公布的數據，四月份三元電池裝機量約2.6GWh，占比73.2%，環比增長17.8%；磷酸鐵鋰電池裝機量0.9GWh，占比25.8%，環比增長74.1%。磷酸鐵鋰份額的上升，主要得益於(yu) 商用車產(chan) 量的增加，不過隨著成本壓力逐漸顯現，未來乘用車領域也會(hui) 越來越向磷酸鐵鋰傾(qing) 斜，市場對此也有著普遍的預期。
此前國產(chan) 特斯拉即將搭載磷酸鐵鋰電池的消息，就使得多支磷酸鐵鋰概念股大漲。
此外，電動車下鄉(xiang) 也將帶來重大機遇。根據統計，農(nong) 村居民日常出行裏程多在15km以內(nei) ，此前主要依賴摩托車、三輪車及低速電動車等交通工具。其中低速電動車這幾年受到政策及監管的打擊，逐步讓出了一部分市場份額，並且未來還有進一步萎縮的趨勢，這將使得低續航、低價(jia) 格的純電動車型迎來春天。
像廣東(dong) 、浙江這樣經濟發達的省份，尤其是在當地村鎮，對高品質、物美價(jia) 廉的低速電動車替代品有著巨大需求。同時當地具備比較完備的汽車製造產(chan) 業(ye) ，廣汽、比亞(ya) 迪、吉利都有著豐(feng) 富的A0、A級新能源車製造經驗，未來結合成本更低的磷酸鐵鋰電池深入這一部分細分市場，將為(wei) 這些車企帶來巨大的機遇。
在政策推動下，微型電動車在價(jia) 格上逐漸縮小與(yu) 低速電動車的差距，同時又具備品牌和品質上的優(you) 勢，在下沉市場具有更大的空間。諸多主機廠已經對此進行布局，如此一來，極有可能在目前的高端動力電池之外，分化出另外一條相對“廉價(jia) ”的技術路線，包括磷酸鐵鋰在內(nei) 的低成本動力電池有望獲得可觀的市場份額。
編輯點評：總得來說，四月動力電池行業(ye) 依然處在恢複過程中，不過可以明顯看到相比疫情期間有了明顯的好轉，產(chan) 量和裝機量都有所增長。中國的動力電池行業(ye) 受疫情衝(chong) 擊加速了轉型過程，加上在汽車下鄉(xiang) 等政策的推動下，未來低成本電池或將成為(wei) 新一輪的增長點。